股票市场融资客 存储暖风吹到A股 这家模组公司一季报预增6倍 下一轮周期的新起点将至？

　　存储芯片行业暖风之中，已有A股公司交出了颇为亮眼的业绩预告。

　　4月9日晚间，德明利披露发布2024年第一季度业绩预告，第一季度营收8亿-8.5亿元，同比增长164.921.48%；归母净利润预盈1.86亿元-2.26亿元，上年同期亏损4378.44万元，同比增长524.81%-616.17%，扭亏为盈——公司一季度净利润不仅创下单季度净利润历史新高，更是超过了上市以来历年全年净利润水平。

　　谈及业绩大幅预增的原因时，德明利表示，报告期内，以人工智能为主的新兴领域推动存储市场需求持续向好，存储行业价格自2023年三季度起至今一直处于上升通道，公司销售收入规模、毛利率增长延续良好态势，净利润水平较去年同期大幅提升；公司持续扩大产品线布局，推出了包括高端固态硬盘、嵌入式存储、内存条等多款存储模组产品，新增产品销售收入增量显著，实现规模化效应，推动业绩持续增长。

　　▌AI存储需求再获印证 行业有望拥抱盈利拐点

相信大多数花友养花，都会和容姐一样，喜欢挑选寓意好又好看的花，养在家里不仅漂亮，而且寓意好，自己看着也开心。这样的花草有很多，就比如以下这些：

　　AI对“存力”的催化作用毋庸置疑，德明利本次一季报预告也印证了这一点。

　　在周期性波动的存储市场，回顾2019-2023这一轮周期变化，经历了供过于求、疫情、缺货、库存、超跌，最终以原厂主动减产结束。光大证券3月31日报告便指出，截止到2023年的四季度，原厂获利均有非常可观的改善，个别公司甚至已开始恢复盈利。到2024年一季度经历再次大涨之后，预计绝大部分公司的利润率都会得到全面有效的扭转。

　　不仅如此，近期行业也已频频传出涨价。

　　例如，存储芯片大厂西部数据4月8日首次确认HDD和SSD均出现供应短缺。公司发出正式客户信函，通知NAND闪存和硬盘产品正在进行价格调整。西部数据表示，闪存和硬盘产品的需求均超出预期，导致供应紧张。本季度将继续调整闪存和硬盘产品的价格，部分调整将立即生效。

　　美光已在计划二季度将DRAM和SSD产品价格提高25%以上，价格谈判仍在进行中。

　　三星则计划今年二季度将企业级SSD价格在一季度价格基础上上调20%-25%，原计划涨幅为15%左右，但由于需求“超预期激增”，这家存储巨头决定调高涨幅；且三星计划扩大企业级SSD产量。

　　银河证券4月1日报告指出，存储芯片赛道属于高成长强周期行业，当下时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI/国产化/需求复苏叠加数字经济对存力的需求不断抬升的背景下，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。

　　除德明利之外，分析师建议关注存储芯片设计公司兆易创新、北京君正、澜起科技、东芯股份、聚辰股份、普然股份、恒烁股份、国科微，模组厂商江波龙、朗科科技、佰维存储股票市场融资客，相关产业链封测厂商深科技、长电科技、通富微电等。